一篇文章让你看懂什么是企业现金流?

释放双眼,带上耳机,听听看~!
       

首先和资产负债表一样,先看结构。经营活动,投资活动,和筹资活动。分别静态分析其净额,流出,和流入,看各自的比重和贡献。

然后根据具体的情况进行分析。比如,如果一个企业经营性应付随着企业经营规模的扩大而减少了。那么说明这个企业可能业务出现萎缩,但是固定资产和无形资产可能扩大了。经营性应付,其实就是由应付账款、应付票据和预收款组成的。

其实还要注意的是,不同的国家地区,有时候现金流量的分类是有区别的。比如,利息、税金和股利。这个在看现金流的时候其实也要注意,因为我们得现金流量表分配股利,偿付利息支付的现金是放在了筹资活动中。而筹资活动的现金流入就两个,吸收投资或者借款。而通常情况下,利息和股利应该由经营活动或者投资活动来解决。

其他应收款也要注意,如果其他应收款是子公司的,那么其实就是企业的资本性流出。但是编制现金流量的时候,这部分钱,通常都会编制在经营性现金流量中。所以经营性现金流量的其他现金流就会比较大。

企业现金流量的结构,就是那三大块,经营性现金流我通常会去看净流量,投资性现金流通常会去看现金流出量,而筹资性现金流通常关注现金流入量。

1、经营性现金流

主要是经营活动其对企业的补偿。首先是折旧和摊销。其次是利息的支付,这里我们就会注意到,在利润表中,利息是要被减掉的,而在现金流量表中,经营活动现金流中却没有减掉利息,因为利息支付被分类到筹资活动中。然后就是支付的现金股利。这些其实都是在用经营性现金流量,来解决企业的持续经营的问题。再之后,有富余的钱,才用于再投资,进行扩大再生产。

当然,我们再回到资产负债表去看,比如企业的折旧可以延长,可以少支付利息或者少分配股利,那么就可以调节现金流量。所以,现金流量表本身,也取决于会计政策,筹资状况和分配政策。

2、投资活动现金流量,主要是于企业的战略有关

它与资产负债表对应的关系。对外,主要是用于股权投资。对内,它可能流向无形资产,在建工程,固定资产原值和预付账款,而这都意味着企业的扩张。

而对于利润表来说,因购建固定资产,扩大生产规模,势必会导致营业收入、营业成本和毛利的增长。

但是如果我们对比去看,有可能会出现现金流出与收入成本等项目并不匹配,购建了很多的固定资产,收入可能并不见长。这也要根据具体情况进行分析。比如,新增的固定资产可能与本期的业务无关,也可能与未来的业务也无关,也可能是企业今年利润不错,为了想把明年的利润做的更多,推迟确认了收入等。

而且,投资活动,对合并利润表之间,也有很大的影响。总之,投资活动是企业的一种战略,我们会考虑投资会形成哪些资产,并且在利润表中它的投资效益会何时体现。

3、筹资活动现金流量,其实主要取决于企业有没有钱。

如果经营性现金流非常好,足以应付需要的投资,也没必要进行筹资。

但是实际中还有很多其他因素,比如银行借款,为了维系一种融资环境,与银行保持良好的关系。虽然没有必要非得进行融资,但是企业仍然会进行一部分贷款。

最后,企业报表是相辅相成的,现金流量表其实就是对货币资金的补充,利润表其实就是对未分配利润的补充,没有说哪个数字有用哪个数字没用,所有的数字之间,都是有着密切的关系的。只有根据企业的具体情况,才能具体的感觉出企业的血液的流动。

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